致富神话不复存在！各地证监局围攻打压场！本期货营业部深度介入资金配置案

近日，中国裁判文书网披露的一则裁决显示，财大期货营业部多名员工因指导和参与客户配置交易，均被判处有期徒刑。 ，处1年以上​​3年以下有期徒刑，并处罚款，追回违法所得。

安徽省淮北市中级人民法院作出的本刑事终审判决书显示，原审被告人张某磊、尹某德、邱某峰等9名员工为部分客户进行了资金分配业务期内，客户存入资金约610万元，给客户造成总损失约310万元，被判违法经营罪。而财大期货营业部实际控制人韩某峰将另行作出判断。

统计数据显示，自2018年5月以来，全国首例非法经营期货业务涉及资金配置的刑事案件已获宣判，国内已发生多起针对期货配置业务的刑事案件。目前，国内期货公司已基本禁止其涉足融资，但一家期货公司营业部的工作人员几乎全部涉案并被判刑。他们也在提醒期货公司，要提高风险防范和合规意识，对员工进行足够的安全警示教育。 .

9名员工被判刑 山区人民法院披露，财大期货济南营业部多名员工因指导和参与客户配置交易，均被判处有期徒刑。

裁定披露的信息显示，本案核心人物为财大期货济南营业部实际控制人韩某峰。韩某峰等人于2015年11月2日注册成立了山东启旺投资管理有限公司（简称山东启旺公司），随后成立了财达期货有限公司（简称财达）济南营业部) 2018 年 7 月 16 日，期货济南营业部)，其中财大期货济南营业部于 2018 年 7 月 26 日取得证券期货营业执照。

财大期货济南营业部法定代表人为赵先生，实际控制人为韩先生，负责员工招聘及日常事务管理。资料显示，财大期货有限公司成立于1996年3月，是经中国证监会批准、国家工商总局批准的国有期货公司。公司注册资本5亿元，控股股东为财大证券。

除了在财大期货平台开户让客户进行正常的免费交易外，韩某峰等人还为部分客户进行资金配置业务，即根据客户的投资额为投资额的1至10倍客户子账户中的金额，手续费和交易费高于正规平台，分配金额按月利率10%至15%收取利息。

为开展期货配售操作，韩某峰等人联系上海丰益科技有限公司和厦门蓝象网络科技有限公司购买“麒麟资管系统”和智富平台软件。麒麟资管系统具有账户划分功能和风控功能，智富平台（电脑版叫博易大师）软件对接真实行情，客户使用上述软件在子账户内进行期货交易。

微信群拉客，业务员配合喊单假利润图

为提高公司业绩，韩某峰等人聘请张某磊等数十人开展业务。其中，张某磊为业务经理，负责对接业务员开发的客户，指导客户投资投资平台；另一位招聘郭某旭为讲师，负责分析期货市场，将期货专业知识及相关信息推送给业务员。

韩某峰让业务员在网上加个投资期货群，吸引客户加入公司微信群，其他人扮演讲师分析期货，其他业务员配合打电话下单，发专业话, 发送虚假盈利图, 烘托气氛等, 引导客户做融资业务, 通过赚取融资业务手续费和利息来变现非法经营利润。

客户每次买卖，公司将根据本金总额加上分配资金收取手续费。手续费和利息可以调整。 具体佣金包括交易所扣除佣金后剩余30%的资金分配佣金、分配利息的20%、交易所扣除佣金后剩余30%的开户佣金等.

截至2018年7月25日，客户已存入资金约610万元，造成损失约310万元。 2019年4月，张某磊等人先后被公安机关拘留。而这些被判刑的员工，其实加入公司一年多一点，拿到的提成最高4.7万元，最低0.7万元。

安徽省淮北市象山区人民法院认为，韩某峰等人未经国家主管部门批准，利用自营平台经营期货业务，扰乱市场经济秩序，扰乱市场经济秩序。赚取利润。被告人张某磊等人从事违法犯罪活动，在韩某峰等人的安排下，仍在从事非法经营活动。情节特别严重，构成非法经营罪。其中，主犯韩某峰将另案宣判，从犯张某磊等9人分别被判处1年以上​​3年以下有期徒刑，并处罚金，部分人被依法判处缓刑。情节严重。

参与“场外融资”受骗，请依法及时报警

监管部门一直对“场外融资”保持严密防范。

此前，4月24日，广东证监局披露了对广州期货采取整改措施的决定。庞某军、闫某良、黄某飞在广州期货天津分公司工作时，为期货配售活动提供了便利，并被处以警告信的行政监管措施。

5月底是防范非法证券期货的宣传月。各地证监局已发布风险提示，当前证券期货市场“场外融资”活动再度升温。 ”活动，损害投资者利益，扰乱辖区证券期货市场正常秩序。

监管机构提醒各地投资者，“场外融资”机构不具备证券期货业务经营资格，不受法律监管。涉嫌非法从事证券期货业务，甚至利用“虚拟磁盘”从事诈骗等违法犯罪活动。请辖区投资者提高风险防范意识，远离“场外融资”，避免资产遭受损失或非法侵害。如因参与“场外融资”而受骗，请依法及时向当地公安机关报案。

5月29日，北京证监局发布北京市首批异地配置平台黑名单。

致富神话不再：全球证监局重拳围剿场外融资，近200家黑色融资平台被曝光！

每当股市上涨，大大小小的金融平台都会活跃起来，“自行车变摩托车”的神话将不断上演。今年以来，A股结构性行情延续，部分融资平台也活跃起来。

近日，全国各地证监局纷纷出击一批场外基金。仅5月28日，上海、深圳、广东、青岛、厦门等地证监局就公布了大量场外机构“黑名单”。截至目前，场外交易机构已近200家。黑色平台暴露无遗。所谓场外融资平台不具备经营证券业务的资格，有的涉嫌从事非法证券经营活动，有的甚至利用“虚拟磁盘”从事违法犯罪活动。对投资者来说，投资股票不一定能赚钱，同时还要承担巨大的风险。在高杠杆的情况下，会导致本金全部快速埋入融资平台。

各地证监局重围打压场外融资

只要有市场情况，大大小小的融资平台就会活跃起来。很多人认为值得一试，所谓“赌一把，自行车变摩托车”的神话也在不断上演。这些所谓的场外融资平台不具备证券业务经营资格代客炒期货合法吗，有的涉嫌从事非法证券经营活动，有的甚至涉嫌利用“虚拟磁盘”。去年曾发生​​多起融资平台跑路事件。例如，2019年4月11日，场外融资平台海南贝格富跑路。数百名投资者被骗取本金和利润。从炒股软件到注册地址、营销推广等都是假的。

今年5月底，监管部门展开密集一轮打击场外融资行动代客炒期货合法吗，全国证监局可谓重金围剿场外融资。 5月21日，北京证监局就辖区证券期货市场“场外资金配置”问题发布风险提示。监管部门表示，近期“场外配资”活动再度升温。一些不法分子利用电话、微信、互联网等方式，通过网站或手机APP诱使投资者参与“场外资金配置”活动，损害投资者利益。 ，扰乱辖区证券期货市场正常秩序。 5月26日，天津证监局公布了两个场外基金黑名单，包括真牛交易所、投资者之家/天津资产之家等黑色平台。5月27日，福建、天津证监局，四川等地公布了场外融资机构名单。 5月28日，深圳、上海、广东、青岛、厦门、宁夏、云南、贵州、重庆、吉林等地证监局也公布了场外资金“黑名单”。

5月28日，青岛证监局网站公布了一批场外资产“黑名单”。 青岛证监局在风险提示中表示，根据相关线索，上述平台（网站、APP）不具备证券期货业务资格，宣传从事场外融资活动。同日，深圳证监局公布了深圳市第十批不具备合法证券期货业务资格的机构名单，包括宝力格、操盘手、零七基金、天天基金等投资平台，多达53个。。广东证监局还公布了第32批不具备证券期货业务经营资格的机构名单，包括普惠、达人、威海等44家平台。上海证监局公布了辖内25家不具备合法证券期货业务资格的机构名单，其中包括中金期货网、中研投资、桥水投资、股票等多个平台。

5月29日，北京证监局公布了首批场外融资平台黑名单，涉及股票网等22家被列入黑名单的场外融资平台。对此，北京证监局郑重提醒辖区内广大投资者，“场外融资”机构不具备证券期货业务经营资格，不受法律监管。涉嫌从事诈骗等违法犯罪活动。请辖区投资者提高风险防范意识，远离“场外融资”，避免资产遭受损失或非法侵害。如因参与“场外融资”受骗，请依法及时向当地公安机关报案； > 与标准化的场内融资融券相比，绕过金融监管的场外融资为何进一步放大了投资风险？以投资者10万元本金和10倍OTC资金的杠杆率为例。通过场外融资，投资者最多可以向投资者贷款90万元。配资前，若投资人账户亏损率为10%，损失仅为1万元，但配资后，100万元本金总额将达到10万元，相当于投资者自己损失了所有本金。此时，资方公司会要求投资者补充保证金，否则将被迫平仓，从而降低资方公司的风险。

对于OTC非法融资业务，早在2019年11月14日，最高人民法院就印发了《全国法院民商事审判工作会议纪要》，明确OTC融资合同无效，并征集、劝说等也可能承担相应的赔偿损失，这意味着绕过监管的“借钱炒股”将受到进一步遏制和打击。从试点实践来看，OTC融资业务主要是指一些P2P公司或私募融资公司利用互联网信息技术搭建监管体系之外的融资业务平台。投资者与经纪业务部门三方相连，资产管理公司利用计算机软件系统的二级分仓功能，将自有资金或以较低成本投资的资金借给投资者赚取利息收入。

其实很多网络融资平台多是“虚拟磁盘”，在证券公司根本查不到交易记录。例如，5月28日，贵州证监局公布了明珠国际等场外融资黑色平台，并称“场外融资”机构不具备证券期货经营资格。有的涉嫌非法从事证券期货业务，甚至以“虚拟盘”等方式涉嫌从事诈骗等违法犯罪活动。 6月3日，厦门证监局积极开展场外融资平台核查处置工作，实地走访29家融资平台。一方面，非法融资平台被公开，另一方面，一些非法融资平台被关闭。切断违法活动的渠道。厦门证监局表示，下一步将继续通过网上查询等方式开展场外资金核查清理工作。在继续关停相关违法平台的基础上，拟邀请涉嫌从事场外募资平台的企业参与当地市场监管。该部门包含在企业例外列表中。

此外，证券从业人员对客户融资的监管也在加强。 6月5日，浙江证监局发布决定，对倪维英发出警示函。经查，倪伟英在担任方正证券（7.060、0.07、1.00%）有限公司绍兴胜利东路证券营业部负责人期间， ，私自违规为客户提供介绍或其他便利融资活动。上述行为违反了《证券经纪人管理暂行规定》第十三条的相关规定。根据《证券经纪人管理暂行规定》第二十五条、第二十七条的规定，浙江证监局决定采取监督管理措施，依法向其出具警告信，并记入《证券经纪人管理办法》。证券期货市场诚信档案。应在 2020 年 5 月 29 日之前提交书面报告。

资深私募股权人士陈锡伟告诉记者，国家大力倡导金融市场“稳中求进”的基调。从业务角度看，大部分场外私募融资平台都是基于提供saas类的服务，包括代客理财，甚至分批理财。有的甚至以配资为噱头，涉及欺诈和非法集资。等待监管红线。既然资金最终会进入市场，如果允许大量场外资金机构甚至黑资金平台“野蛮生长”，那么在监管方面，一方面本质上是额外的“不可控”资金进入市场。另一方面也容易产生纠纷，扰乱市场的正常运行环境。