比特币牛市：2020 年与 2016 年

比特币接近 1. 8 万美元的上升趋势让我们想起了过去的周期理论，以及 2016-2017 年的上升趋势，因为市场可能会发生变化，但人类的心理是一样的。我们将回顾 2016-2017 年和当前阶段，以便投资者可以就市场处于 FOMO 阶段时该怎么做得出自己的结论。

一些亮点：比特币趋势渐进增加显着水平、谷歌趋势和多层次、投资者心理和市场周期、参与市场周期的因素、Defi 世界概述……

一、市场环境

比特币又是疯狂的一天，它突破了从强到弱的一系列阻力，现在正接近 2017-2018 年的峰值——20,000 美元/BTC 大关。

这一次和正在发生的事情让我想起了周期理论，以及 2016-2017 年的上升趋势，只是因为市场发生了变化，但人类心理是一样的。

二、相似之处

1. 比特币有强劲的上涨趋势，正在接近重要水平。

一个共同点，也是整个 2016 年和 2020 年市场的预兆，比特币进入了相对强劲的上升趋势并突破了所有重大阻力。

如果按照定义，正常临界阻力，大多数人会认为当前阻力为 20,000 美元。但在作者看来，比特币现在可能正处于其真正的顶峰：1.$80,000。

回顾 2017 年峰值的一个关键里程碑是每周收盘价，比特币实际上从未以 20,000 美元收盘。20,000 美元只是胡须，根据 VPVR 的说法，大多数交易都发生在 14 美元 - 1.70,000 美元的范围内。如果一切顺利，BTC周线结束，空头队下一轮会比较痛苦。

这么说是为了确认一件事，20,000 美元基本上是比特币的心理关口，容易被打破。

这也是 2016-2020 年市场的第一个共同点。价格上涨是由于那些长期处于下跌趋势中的人的怀疑和恐惧，为买家创造了流动性。

从这个问题中，我们看到了两种趋势之间不可或缺的相似之处：谷歌趋势和庞氏之子。

2. 谷歌趋势和多层次

比特币上涨的一个非常有趣的事情是，尽管价格上涨，但它并没有引起外界现金流的太多关注。从谷歌趋势来看，我们的谷歌趋势指数处于相对较低的水平。与 2017 年（20,000 美元）或 2019 年（1.4 亿美元）的峰值不同，Google 比特币趋势目前在 15-20 左右。搜索关键词“如何购买比特币”也处于相对较低的水平。这个关键词在 2017 年年中升至最高水平，当时比特币价格攀升，并在比特币价格达到顶峰时达到最高水平。根据谷歌趋势，我们会看到这只是一个开始，当时外界的人群还没有购买 FOMO，而大多数人怀疑市场价格会上涨。

其实价格很高，但市场还是很谨慎的。报道比特币的报纸并不多（除了像 VTV Money 这样的金融频道），也没有任何关于“杂货奶奶”的报道谈论比特币。当人们还没有感觉到 FOMO 的时候，比特币的价格仍有上涨的可能，因为比特币的图表和势头仍然相对较好。

当图表和势头良好时，有些人不会像今天大多数投资者那样停滞不前。他们非常善于发现机会：传销。

3. 庞氏骗局

传销又回来了，未来还会继续增长。在 2019-2020 年，我们见证了 BTCV 等传销团队令人印象深刻的势头。就目前而言，必须承认，即使价格下跌，BTCV 也不会像 Bitconnect 那样在任何一年死去，它将保持在 70 美元左右（并且必须承认，谁先开始仍然会盈利）。

然而，上述情况引起了越南团队的一种兴奋：使用加密货币让产品运行传销。这将非常普遍，至少在未来两年在越南是这样。

为什么是加密货币？这有两个主要原因。

第一个原因是比特币相对强势，刺激了那些想快速赚钱的人的贪婪。而从比特币开始，传销团队将转向另一个方向，让新人大放异彩。例如，“当比特币是 1,000 美元时，每个人都持怀疑态度。” 当比特币是 1,000 美元时，每个人都持怀疑态度。每人10,000美元将是可疑的。20,000 美元，每个人都会怀疑。如果你错过了购买比特币的机会，那就购买代币 abcxyz，对于所有使用过加密货币或金融的玩家来说，这是一个全新的选择，通常它是最富有的东西。"

第二个原因是越南尚未筹集资金并且交易加密货币没有得到政府的支持。越南的法律框架也比较粗略，所以对于那里的传销团队来说，这是一个“金矿”。如果不幸的是，USDT 崩盘，受骗者将不得不承担后果，但谁能起诉呢？iFan 2017 可能会比以往更好。

总体而言，新一波传销进入市场这一事实也是促成市场上涨的一个因素。到目前为止，传销仍然是吸引新资金进入这个相对强劲的市场的因素之一。传销玩家经常邀请亲朋好友一起玩，从而将更多的钱投入市场。

4. 投资者心理和市场周期

无论投资者如何变化，他们的心态都是一样的。一切仍在循环中，就像人类从过去到现在的运作方式一样。

我认为当前阶段是“令人难以置信”的阶段，大多数市场投资者都缺乏加密货币经验（并且受到了创伤）。因此，当价格上涨时，人们会观望并持怀疑态度。虽然 2016 年至 2020 年的投资者组合非常不同，但整体情绪保持不变。

同时，市场之外的人对加密货币有两种态度。第一种态度通常仍然是怀疑的，不相信的。第二种态度是好奇和兴奋。他们还没有经历过创伤，当他们看到成长时，他们就会瞄准机会。在怀疑之后将是希望 - 一个希望和恢复的阶段。

这些是 2016 年和 2020 年两个市场阶段的相似之处。

对我来说，所有这些都预示着新的牛市。然而，这次加密货币牛市与 2016-2017 年也有很大不同。如果你不了解游戏规则，你很可能会被淘汰。

三、区别

1. 市场背景

也许多头之间最大的区别在于市场和世界格局。四年前，Covid-19 大流行还没有出现，世界也没有面临严重的衰退。当然，在利率接近持平的情况下，美国政府尚未推出数万亿美元的救助计划。

然而，美国并不是一切。要分析加密货币，我们必须看看中国。2020年新冠疫情之后，中国明目张胆地走出去，经济比欧美国家发达得多。虽然加密货币在美国仍然存在法律争议（ETH 和 XRP 至今仍存在争议），但中国已表态支持区块链并带头，央行数字货币/数字结算就是一个很好的例子。

当有人先出来时，其他人都会跟着。中国周边国家也将逐步实施区块链，并拥有发展加密货币市场的必要法律。这对市场来说也是个好消息。

目前，许多机构投资者、大型投资基金、华尔街和银行都在参与加密货币市场。因此，游戏规则发生了很大变化。不再只是了解一些概念性的技能或技术操作来炫耀。现在大部分投资人都懂技术分析，包括欺诈项目也必须打包比较好。目前市场上的资金流动是一个比较聪明和知识渊博的市场，所以市场会更加激烈。2016-2017年，杠杆和卖空的概念仍然存在，但了解相对较少。2020年，随着投资者学习更多技术分析，衍生品和杠杆如雨后春笋般涌现，买入和持有似乎不是一个有趣的选择。

同时2016年比特币，这些智能资金流池使大量资金流入相对较大的市场。USDT 的市值如此之大，并非偶然。即使与 2016 年 8000 亿美元的峰值市值相比，USDT 的市值也只有 22 亿美元。目前市场市值接近5000亿美元，其中USDT市值接近180亿美元，是前期的8倍，更不用说BUSD、USDC等一系列其他稳定币了。

这推动了项目以及资金如何在市场中流动。和以前一样，流入市场的资金必须首先流入比特币，然后流入山寨币。按市值计算的前 10 位代币大多只是山寨币/USDT 对。（即使到 2018 年初，Binance 也没有顶级硬币/USDT 交易对。）所以如果比特币升值，山寨币将遭受非常强烈的热冲击，而当比特币贬值时，山寨币将遭受更严重的热冲击。这既阻碍了山寨币市场的发展，也阻碍了投资者的自由交易。

2020年，大部分山寨币都会有USDT交易对。因此，比特币对他们的影响或多或少减少了。投资者交易山寨币也比以前更容易，为项目的发展创造了前提。所以2020年的项目比以前好多了。

2.项目

如果 2016-2017 年的大部分新项目都顺应了区块链定制化的趋势，以及区块链在生活各个方面的应用（虽然大部分不是必需的），那么 2020-2021 年的项目将是理想的。

可以说现阶段蛋糕项目还是比较多的，但很多项目都在寻找“解决问题”的方法，而不是像以前那样简单地“找到问题的解决方案”。如果说 2016-2017 年很多项目都专注于支付（非常困难），那么现在他们专注于解决两个问题：DeFi 开发和区块链基础设施改进。

纵观 DeFi 不断增长的总锁定价值及其带来的价值，DeFi 确实是未来几年最具进化性的因素之一。最终，区块链已经并且正在产生真正的影响，而这正是 2016 年大多数区块链项目曾经、现在和仍然缺乏的。

DeFi的不断发展也为对加密货币一无所知的普通人带来了新的资金来源，这也是他们需要法币——加密货币的支付网关的原因，反之亦然。还有一点，和2016年有很大的不同2016年比特币，会为市场创造更多的机会。

3. 法定货币和加密货币交易

从 2016 年到 2020 年，已经走了很长一段路。其实，笔者要向每一位还在每天都在努力提升加密货币体验的人表示敬意。最突出的是，也许提到了币安。

可以说，购买加密货币从未如此简单。如果在过去，你想购买 TRX、XRP 或任何山寨币，你必须找到一个黑市，或者像 Santienao、Remitano（或美国的 Coinbase）这样的独立机构来充值法定货币以换取比特币。然后，将比特币转移到 Bittrex 或 Binance 等交易所购买比特币。所有这些都需要大量的时间、精力和金钱。

但是，使用 Binance，您甚至可以使用信用卡购买 USDT 或 BTC。如果没有，您可以直接通过币安P2P平台将USDT兑换成现金。只需将钱从银行转入卖家账户，USDT就会轻松转入您的钱包。你也可以通过非常简单的方式提现，不像以前那么复杂。不仅是 USD/USDT，Binance 甚至还允许使用 EUR 或 GBP 等货币进行加密货币交易。

随着世界各地的用户可以使用更多的加密货币，他们也更有可能将资金投入市场。这是推动市场在未来一段时间内上涨的重要因素。

四、总结

总体而言，尽管市场周期和投资者情绪没有变化，但 2016-2020 年加密货币市场发生了很大变化。对我来说，大部分变化都是积极的，发展总是带来巨大的机遇。

但要利用这一机会，投资者将需要比 2016 年更多的知识。