国外专家探讨央行数字货币的趋势、未来及发展现状

简介：OMFIF播客是一个在线专栏，讨论国际趋势、投资政策以及全球新趋势的时事评论。 8月中旬，来自伦敦的主持人、OMFIF商务总监Chris Ostrowsk与泰国中央银行驻曼谷的Vijak Sethaput和纽约Cypherium项目负责人Sky Guo展开了一场围绕角色的在线讨论区块链和中央银行数字货币（CBDC）。

Cypherium是一个混合区块链平台，也是最早与Google和Randstad（500强，全球最大的人力资源公司）合作开发真实可行的区块链应用的公司之一。 项目创新点包括去中心化身份协议，是一个结合无许可共识系统和智能合约技术的区块链项目，为未来央行数字货币系统集成等相关应用提供坚实的技术基础和实际应用支持。 其创始人Sky Guo和泰国中央银行Vijak Sethaput正在参与讨论交流。 以下是对节目的回顾。 删除了一些文字，但不影响文字的意思。 正文如下：

克里斯·奥斯特洛夫斯基：大家好！ 我是来自伦敦的 OMFIF 商业总监 Chris Ostrowski，欢迎收看 OMFIF 播客，这一期我们将主要讨论区块链和央行数字货币的作用，请 Vijak Sethaput 和 Sky Guo 结合各自的行业背景， chat 你什么时候开始意识到 CBDC 不仅仅是一项技术实验，而且可能成为金融和货币历史上的新印记？ 天空请先开始。

Sky：2017 年，我关注了一篇关于 CBDC 和区块链应该如何实施的文章。 当时，比特币先是跌破 10000 美元，然后涨到近 23000 美元。 机构或政府继续忽视它的存在。 然而，鉴于其价格在达到顶峰时跌破了3000美元，人们开始意识到剧烈的波动使比特币不具备理想货币的属性，并开始考虑由央行发行的社会货币。 主要原因是央行货币具有稳定的价值，可以同时在线交易，速度比比特币网络要快。

Chris：谢谢 Sky，我们可以把比特币的崩盘看作是让你意识到它的局限性，从而带你进入开发央行数字货币的世界。 接下来请Vijak先生谈谈您是什么时候看到CBDC的潜力的？

Vijak：同样在 2017 年，我们看到了加密货币扩展的更多潜力和愿景。 当时，我们的政府认为 CBDC 对验证泰国的金融基础设施非常有用，所以我们推出了一个名为 Inthanon 的项目。 2018年开始与央行合作，从实时全额结算系统开始研发。

推动Inthanon的核心原因是我们看到区块链技术可以极大地帮助国家的金融基础设施。 此外，我们在Inthanon项目中发现，我们需要用更多的视角和力量来参与这个项目。 技术的研发乃至落地，所以选择了邀请泰国商业银行参与其中。

此外，还尝试模拟实时全额结算系统。 目前该系统在泰国已经相当有效，但也面临一些挑战：首先，我们的辅助系统是去中心化的，存在单点故障导致国家瘫痪的风险，这迫使我们不得不寻找去中心化带来的单点故障风险； 其次，在效率方面，系统可以高效运行，但可能需要外援才能实现； 最后，系统可以提供的附加功能可以提供流动性解析机制，使银行可以减少必须投入全额结算系统以完成结算的现金量。

Chris：那么，对于区块链技术是否真的能够帮助解决 Vijak 提到的三个问题，Sky 怎么看？

天空：我相信这是可能的。 区块链可以充分满足CBDC的访问权限、有效性、准确性、功能性、交易速度和隐私保护设计的所有要求，而区块链本身就是一个分布式记账系统。 ，可以在几分钟甚至几秒内在全球任何地方发行数字货币，建立中心化身份，避免大量数据桥接，智能合约可以自动准确地由计算机程序直接指示。

Chris：那么区块链技术可以在哪些具体方面帮助中央银行？

Sky：智能合约可以做很多事情。 中央银行可以用它来开通数字交易所，开通金融工具的交割权限，允许即时跨行清算。 同时，智能合约还可以避免洗钱等金融犯罪。 例如，佛罗里达州的一名公务员使用来自工资保护计划的政府资金（专用于在大流行期间受苦的人的资金）购买了兰博基尼，因此如果使用智能合约，政府可以将资金限制在预期用途内，这可能被避免。

有趣的是，在加密货币案例中出现了一种名为 DeFi 的新商业模式。 全称开放金融，支持通过智能合约完成贷款和自动支付利息。 发行由房地产和股票等现实世界资产支持的数字资产，并将其作为抵押品以确保 CBDC 的安全，可以在一定程度上刺激经济增长和流动性。

Vijak：的确，Inthanon 已经在探索智能合约的功能，模拟债券的生命周期，比如减少犯罪。 由于债券本身可以支付息票，并且可以在双方之间交换，我们还推出了回购设置，可以出售、回购或交易债券。 同时，我们也使用智能合约来检查银行之间的转账和客户与两家银行之间的转账，但是对于账户持有人，我们仍然需要在KYC中进行设计。

Chris：Sky，央行在部署CBDC智能合约时是如何解决KYC问题的？

Sky：可以采用数字身份的方式。 比如每笔交易中接收方的数据隐私问题，我们可以通过区块链去中心化身份，将数字指纹嵌入到交易中，从而证明交易是由一个人发起的，政府应该保留此人的KYC信息，但他们不能私下将个人信息保存在区块链中，而是单独存储，这样就可以解决KYC问题。 此外，我们还开发了基于Ranstan和谷歌云数字身份的解决方案，通过智能合约自动验证数字签名，避免数据泄露，数据存储是去中心化的。

Chris：Vijak，使用区块链技术仍然存在一定的风险。 您认为最大的挑战是什么？

Vijak：一个是金融交易中的隐私问题，另一个是KYC。

Chris：Sky，对于 Vijak 提出的两个问题，你的解决方案是什么？

Sky：有很多不同的层来处理身份和交易信息，首先是区块链层，存储交易信息，大家知道，比特币交易是匿名的，所以在比特币区块中只有一串地址chain，这些地址没有具体的意义，只是算法随机产生的，不能直接把ID和地址联系起来，所以区块链本身是匿名的，叫做ID indicator，如果你想要完全的隐私，你也可以做区块链是私有的，再加一层保护可以让它更安全。 但是，在我们的解决方案中，个人数据不会直接存储在区块链上，而是通过存储标识符连接存储在别处。

克里斯：听起来可行，那么 Vijak，你为什么选择一个特定的司法管辖区与 HKMA 合作？

Sky：原因是我们要在国家之间转账。 我们和HKMA在这个层面有共同的目标，所以我们一起发起了Inthanon-LionRock项目，希望研究两个不同国家的RTGS之间的互操作性以及如何使用它。 技术可以实现跨区域转账（无需中介），所以我们提出了一个新的模型，走廊网络，可以将泰国的区块链与香港的区块链RTGS连接起来，进行跨境转账。

Chris：这不是新的，这个网络在交易中是如何运作的，Sky 能回答一下吗？

Sky：对于用户来说，他们只需要一个可以访问区块链的设备，可以是手机，电脑，也可以是平板。 只要下载可以连接到区块链的软件，他们就可以进行付款或收款。

Chris：Sky，区块链的密码来源是什么？ 在您看来，区块链技术最大的好处是什么？

Sky：秘密的来源是互操作性，互操作性也具有挑战性。 例如，Cypherium 可以应用于两种场景。 一种是没有账户的地方。 付款人使用特定的 CBDC 向接收人付款，但付款人向接收人付款。 收款人为他收到的另一个非常规 CBDC 付款。 但这两种场景对于 CBDC 来说并不容易，但它们必须是互通的。 这时候Cypherium的特点是即时交易结算，采用最快的拜占庭容错共识算法，每秒处理数千笔交易，可以解决互操作性问题，这也是最大的好处，我们很高兴后续出手帮助泰国央行。

克里斯：谢谢 Sky，尽管他们还需要大量的试验和开发，但它还是很吸引人。 Vijak，从你的角度来看，这是一个影响深远的实验。 到目前为止，这个实验的哪一部分最让您感到惊讶？

Vijak：最让我吃惊的是比特币在我国发展现状，这不仅仅是一项技术。 在实验中，我们看到了它与其他领域的内在联系。 对我来说，它可以涉及到很多领域，比如外汇市场，或者其他金融工具。 等，而当我们谈论CBDC时，我们发现法律和宏观经济学正在接受区块链。

Chris：是的，技术实施的挑战是什么？

Vijak：最大的问题之一是区块链技术还很新很早，比如可扩展性、互操作性、隐私性等都在涌现，另一个是很多人对区块链技术有疑虑，所以我们仍然需要让他们了解区块链的功能和用途，以及一些风险，让他们更好地看到这项技术的潜力。

克里斯：谢谢，维亚克。 那么Sky，您认为阻碍区块链和CBDC快速发展的最大障碍是什么？

Sky：我很惊讶CBDC的发展比我们想象的要快。 比如中国的DCEP和法国央行的实验。 正如你所看到的，许多中央银行正在退出他们的区块链计划或实验，但就像 Vijak 所说的那样，它们之间没有统一的标准，它们都有不同的目的。 例如，中国的 DECP 是零售 CBDC，而法国银行和泰国银行则是批发。 当我们使用它们时，我们就会知道障碍是什么。 此外，CBDC 需要一个新的基础设施，而不是像 SWIFT 那样手动输入 CPN 信息。 毕竟，如果 CBDC 仍然使用这个系统进行跨境交易，它们的性能将受到系统底层的约束比特币在我国发展现状，而采用新的基础设施来发挥 CBDC 的所有好处。

Chris：谢谢 Sky，关于区块链在 CBDC 的发展和完善中所起的作用，你说的非常精彩，我想你也理解了为什么区块链技术如此不同，值得进行如此多的讨论。